Sàn vàng việt nam

     

Giao dịch vàng được nhiều nhà phân tích tài chính xem là một kênh đầu tư thông minh và hiệu quả đặc biệt trong bối cảnh hiện nay. Sự ra đời và phát triển của sàn giao dịch vàng (sàn Forex) cho phép giao dịch cặp XAU/USD những năm qua đã mang đến nhiều cơ hội kiếm lời cho các trader bên cạnh việc giao dịch các cặp tiền tệ.


Con người từ lâu đã luôn coi trọng và nâng niu vàng như một tài sản giá trị bậc nhất. Trên thực tế, vàng đã được sử dụng trong giao thương kể từ các xã hội Trung Đông cổ đại hơn 2.500 năm trước, khiến nó trở thành hình thức tiền tệ lâu đời nhất vẫn được công nhận cho đến ngày nay.

Bạn đang xem: Sàn vàng việt nam

Hành trình vĩ đại và lâu dài của vàng biến nó trở thành một kho lưu trữ giá trị bất chấp chiến tranh, thiên tai hay sự trỗi dậy và sụp đổ của các đế chế lớn trên toàn cầu, và hơn cả luôn được xem là tài sản “trú ẩn an toàn” cuối cùng.

Ngày nay, bên cạnh việc mua bán và dự trữ vàng vật chất như một tài sản có giá trị, với sự bùng nổ công nghệ các nhà đầu tư ngày càng có nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận từ biến động giá vàng qua các kênh đầu tư vàng online, hay qua các sàn vàng trên thế giới. Vậy, lịch sử ra đời của các sàn giao dịch vàng trên thế giới như thế nào? Các bạn cùng hozo.vn tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!


*
Giao dịch vàng online trên các sàn vàng (sàn Forex)


1. Tổng quan về lịch sử của vàng và giao dịch vàng

1.1 Vàng – Tài sản và khoản đầu tư với lịch sử lâu đời

Từ xa xưa, vàng luôn được xem là thước đo giá trị – là một dạng tiền và tài sản cất trữ của cải cũng là một hàng hóa kỳ lạ, biểu tượng của quyền lực và sự giàu có và luôn được quan tâm nhiều nhất nhờ vai trò nổi bật trong cả giới đầu tư lẫn tiêu dùng.

Vàng đã độc chiếm ngôi vị tiền tệ lâu dài cho đến khi nhân loại phát minh ra tiền giấy trong khi sự lên xuống của giá vàng luôn là tâm điểm chú ý không chỉ trong giới đầu tư mà còn đối với toàn xã hội.

Như vậy, lịch sử đã chứng kiến việc thống trị rất dài của vàng trong vai trò tiền tệ, chứng minh hiệu quả to lớn mà nó mang lại cho nền kinh tế. Ngay từ khi được phát hiện, vàng – vì độ hiếm và khó khai thác – bên cạnh vai trò tiền tệ đã được coi là một khoản đầu tư, được sử dụng để tạo ra quyền lực chính trị và dàn xếp các giao dịch.

1.2 Lịch sử giao dịch vàng (gold trading)


*
Giao dịch vàng trên sàn vàng


Năm 1971, Hoa Kỳ dưới sự lãnh đạo của Tổng thống Nixon đã khai tử chế độ “bản vị vàng” và thực hiện chính sách thả nổi tiền tệ và mở đường cho việc kinh doanh vàng. Kể từ đó thị trường ngoại hối (Forex) đã có sự thay đổi về chất và lượng, đánh dấu thời kỳ bắt đầu bùng nổ trong giao dịch tiền tệ trong đó có giao dịch dịch vàng trên thế giới.

Trong 9 năm sau khi từ bỏ chế độ bản vị vàng, giá vàng đã tăng vọt, tăng 2.200% tính theo đô la Mỹ và đạt đỉnh cao hơn 800 đô la vào đầu những năm 80 trước sự hân hoan của các nhà kinh doanh vàng trên khắp thế giới.

Vàng dường như có sức hút vô cùng mạnh mẽ với nhiều đối tượng nhà đầu tư từ các người chơi dài hạn cho đến các tổ chức tài chính hay các trader với những mục đích lợi nhuận đối lập và đa dạng.

Một số nhà đầu tư dài hạn, thích đầu tư vào vàng vật chất, qua đó làm tăng tính thanh khoản cho thị trường vàng đồng thời giúp giữ cho các kho dự trữ vàng và hợp đồng tương lai vàng (gold futures) ở mức đồng đều vì chúng là nguồn thu mua liên tục với giá thấp hơn.

Nhiều tổ chức như các quỹ dự phòng và các ngân hàng tham gia vào hoạt động phòng ngừa rủi ro cũng bị thu hút bởi vàng, mua bán vàng kết hợp trái phiếu và tiền tệ với chiến lược “Risk-on Risk-off” – là một lí thuyết về tâm lí thị trường ám chỉ hành vi của nhà đầu tư theo cảm nhận về mức độ rủi ro của thị trường tài chính.

Đặc biệt, giới đầu cơ vàng hay Gold trader – kiếm lời từ biến động giá vàng đặc biệt là trong thời điểm kinh tế bất ổn cũng là những nhân tố quan trọng thúc đẩy sự phát triển của thị trường vàng toàn cầu. Trên thực tế, suốt những khoảng thời gian đó, giá vàng có xu hướng tăng lên khi traders đổ xô mua kim loại này làm tài sản đảm bảo an toàn.

Cũng giống như các thị trường khác thị trường vàng có tính chu kỳ, do đó việc dự đoán xu hướng giá vàng là vô cùng quan trọng đối với các gold trader nhằm kiếm lời từ các đợt tăng giá cũng như suy thoái bằng cách mua vàng dài hạn hoặc bán khống.

1.3 Khi nào thì bạn nên đầu tư vào vàng?

Có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá giao dịch vàng và nhiều trong số đó có thể thay đổi theo thời gian. Có nhiều lý do khác nhau để bạn mua vàng: dự trữ giá trị hoặc là đầu cơ. Dù cách nào đi chăng nữa, một số những tác động chính đến nhu cầu của vàng sẽ ảnh hưởng đến quyết định mua bán của bạn, bao gồm:

Địa chính trị không ổn định. Trong thời kỳ kinh tế toàn cầu bất ổn, vàng có xu hướng hoạt động tốt vì trader thường mua vàng nhờ khả năng bảo đảm an toàn của nó. Chẳng hạn, vào giữa năm 2019, giá vàng thế giới có xu hướng cao hơn khi cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung trở nên căng thẳng.Lãi suất. Rất nhiều nhà đầu tư và traders giao dịch trên thị trường tài chính nhằm tìm kiếm “lợi nhuận” từ số vốn bỏ ra. Trong thời điểm lãi suất tăng, sức hấp dẫn của vàng giảm xuống vì các nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận cao hơn từ các tài sản khác được hưởng lợi từ việc lãi suất tăng, chẳng hạn như tiền tệ hoặc trái phiếu.Dữ liệu kinh tế toàn cầu. Vì vàng được coi là một tài sản có giá trị an toàn cao, nên bất kỳ thay đổi đáng kể nào trên nền kinh tế toàn cầu đều có ảnh hưởng đến nhu cầu mua bán vàng. Giả sử nếu nền kinh tế toàn cầu không tăng trưởng thì các nhà đầu tư sẽ lo ngại suy thoái xảy ra và có thể lựa chọn thoát lệnh giao dịch với các tài sản đầu tư rủi ro cao như vốn chủ sở hữu và đầu tư vào các tài sản có giá trị an toàn cao hơn như vàng.

Tất cả những tác động này đều là một dạng của phân tích cơ bản khi đầu tư vàng và phân tích cơ bản thì hơi khó để thực hiện. Vì thế, nhiều traders chọn cách chờ cho đến khi bức tranh tổng quát mở ra vì nó được thể hiện rõ trên biểu đồ giá giao dịch vàng thông qua giá tăng và giảm. Sử dụng kết hợp các dạng phân tích cơ bản trên sẽ đem lại nhiều lợi ích cho trader. Tuy nhiên nó cũng phụ thuộc rất lớn vào phong cách giao dịch của nhà đầu tư: dài hạn hay ngắn hạn.

1.4 Các hình thức đầu tư vàng phổ biến nhất hiện nay

Có rất nhiều cách để đầu tư và vàng. Dưới đây là một vài cách cơ bản:

Đầu tư vàng thỏi hoặc tiền xu

Đây là cách đầu tư vàng có liên quan đến việc mua vàng vật chất như vàng miếng, gold bar, gold buillion, tiền vàng hoặc thậm chí là đồ trang sức bằng vàng. Trader phải tìm các cá nhân hoặc nhà phân phối vàng và phải có đủ tiền để mua nó. Sau đó, lưu trữ ở một vị trí an toàn và bảo đảm.

Giao dịch vàng với hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai (future contract) là một thỏa thuận của bên mua hoặc bên nhận hàng hóa như vàng. Trên thực tế, hợp đồng tương lai đầu tiên được viết vào năm 1851 với hàng hóa là ngô và được thực hiện thông qua sàn giao dịch Chicago (CBOT).

Ngày nay, giao dịch vàng bằng hợp đồng tương lai có thể được thực hiện thông qua sàn giao dịch Chicago Mercantile. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai có ngày hết hiệu lực và điều đó có thể gây khó khăn nếu như trader muốn giữ vị thế giao dịch dài hạn. Giao dịch vàng với hợp đồng tương lai cũng đòi hỏi một khoản tiền vốn lớn vì quy mô hợp đồng thường khá lớn.

Xem thêm: Cách Mua Đồng Ripple (Xrp) Đơn Giản Nhất, Hướng Dẫn Từng Bước Cách Mua Bán Ripple

Ví dụ, khi giao dịch vàng với quy mô 100 ounces trên mỗi hợp đồng thì khi giá di chuyển lên 1 point , trader sẽ mất 100 USD. Điều này nghĩa là chỉ cần mua một hợp đồng tương lai vàng (mức thấp nhất mà trader có thể giao dịch) thì khi giá di chuyển lên 10 USD, trader sẽ mất 1.000 USD.

Giao dịch vàng với hợp đồng quyền chọn

Giao dịch quyền chọn vàng (gold option trading) cho phép người mua có quyền nhưng không có nghĩa vụ phải mua hoặc bán tài sản ở mức giá đã định trước tại một thời điểm nhất định trong tương lai.

Tuy nhiên, giao dịch quyền chọn vàng có ngày hết hạn và giá trị của chúng thay đổi tùy thuộc vào sự biến động giá của tài sản và ngày hết hiệu lực. Về bản chất, giá trị của hợp đồng giao dịch quyền chọn vàng giảm dần theo thời gian do nó ngày càng gần đến ngày hết hạn.

Khi đầu tư vàng với hợp đồng quyền chọn, trader phải có tối thiểu 2.000 USD trong tài khoản giao dịch, và tối thiểu 25.000 đô-la nếu giao dịch quyền chọn trong ngày, một khoản tiền khá lớn đối với nhiều traders.

 Đầu tư vàng với CFDs

 CFD là viết tắt của Contracts for Difference (Hợp đồng chênh lệch) và nó là một cách đầu tư vàng trực tuyến. Với CFDs, trader có khả năng:

Sử dụng tỷ lệ đòn bẩy: Traders có thể sử dụng giao dịch ký quỹ để kiểm soát các vị thế giao dịch lớn với mức ký quỹ nhỏ.Giao dịch theo bất kỳ hướng nào: Mở lệnh mua hoặc bán, có khả năng thu lợi nhuận từ sự tăng hay giảm của thị trường.Giữ vị thế giao dịch dài hạn hoặc ngắn hạn: Với CFD, chỉ mất vài giây là trader có thể thực hiện giao dịch trong và ngoài thị trường chứng khoán, cũng như lựa chọn giữ vị thế giao dịch trong nhiều ngày, nhiều tuần hoặc nhiều tháng.Chi phí giao dịch thấp hơn so với kênh đầu tư truyền thống.Giao dịch được rất nhiều tài sản và phản ánh tài sản cơ sở: CFD có thể sử dụng để giao dịch trên 17.000 thị trường, bao gồm cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, ngoại hối, tiền điện tử, tùy chọn và nhiều hơn nữa. Và bạn không phải tiếp cận nhiều nền tảng để giao dịch các thị trường khác nhau. Mọi thứ đều có sẵn dưới một lần đăng nhập, bất cứ nơi nào bạn cần – bạn có thể giao dịch qua trình duyệt web, điện thoại hoặc máy tính bảng của mình.

2. Tìm hiểu về sàn giao dịch vàng 

Nhìn chung, có 2 hình thức kinh doanh vàng cơ bản trên thị trường là: mua bán qua quầy (OTC) và trên sàn giao dịch vàng. Cũng giống như các thị trường tài sản khác, OTC và sàn giao dịch vàng có mối quan hệ rất chặt chẽ với nhau.

Trong lịch sử, hầu hết thị trường OTC được hình thành xung quanh trung tâm tài chính London trong khi các sàn vàng giao ngay (spot gold) và vàng tương lai (gold futures) xuất hiện phổ biến ở nhiều trung tâm tài chính khác như Zurich hay New York và hiện nay rất phổ biến sàn vàng Forex. Ưu điểm của giao dịch vàng OTC là tính linh hoạt cao với các giao dịch có thể tùy chỉnh và cho phép các giao dịch vàng số lượng lớn được thực hiện ẩn danh.

Tuy nhiên, nhược điểm lớn của OTC chính là sự thiếu minh bạch khiến những người tham gia thị trường gặp rủi ro thanh toán và bom hàng. Một ví dụ rõ rệt nhất là trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007/2008, hiện tượng rủi ro đạo đức (Moral Hazzad) đã xuất hiện khiến cho tính thanh khoản của thị trường nhanh chóng biến mất và dẫn đến rối loạn chức năng của thị trường.

2.1 Sàn giao dịch vàng là gì?

Sàn giao dịch vàng là các nền tảng được quản lý thông qua các cơ quan quản lý và giao dịch trung gian giữa những người tham gia thị trường. Các sàn vàng hỗ trợ giá minh bạch, thông qua sổ lệnh tập trung mà những người tham gia thị trường đăng ký mua/bán và cung cấp các hợp đồng được tiêu chuẩn hóa cao.

Giao dịch vàng trực tuyến gần như giống với giao dịch ngoại hối và nó thường được cung cấp bởi các nhà môi giới ngoại hối trực tuyến. Thay vì chọn giao dịch với các cặp tiền tệ truyền thống, bạn có thể chọn giao dịch vàng. Cụ thể, trong giao dịch Forex, vàng thực sự đóng vai trò là một loại tiền tệ và gần như luôn được giao dịch với đồng USD với mã XAU/USD. Điểm khác biệt lớn giữa giao dịch vàng với giao dịch các cặp tiền tệ là vàng có biên độ dao động giá khá lớn, spread cũng cao hơn nhiều so với Forex hiện nay.

Tương tự như giao dịch các cặp tiền tệ, giao dịch thị trường kim loại giao ngay cho phép nhà đầu tư thực hiện vị thế mua hoặc bán vàng trong khi thực hiện đồng thời vị thế đối lập với đồng Đô la Mỹ hoặc một số loại tiền tệ lớn khác trên thế giới. Vàng giao ngay được giao dịch trên toàn cầu với giá được thả nổi tự do trên cơ sở cung và cầu. Vàng có thể được giao dịch ngay tại bất kỳ thời điểm nào trong ngày từ tối Chủ nhật lúc 10 giờ tối GMT cho đến tối thứ sáu lúc 10 giờ tối GMT.

Thông thường, tính thanh khoản ở mức cao nhất trong khoảng thời gian giờ giao dịch ở New York trùng lặp với giờ giao dịch ở châu Âu, tương đương khoảng 4 giờ một ngày. Giá vàng được cố định hai lần mỗi ngày, điều này cho phép đặt điểm tham chiếu cho giá giao dịch trong ngày.

Giá vàng giao ngay được niêm yết trên toàn thế giới bằng Đô la Mỹ cho mỗi Troy Ounce, và nếu, ví dụ, một trader mua một ounce vàng theo giá niêm yết và bán nó với giá cao hơn, lợi nhuận của họ sẽ là tổng chênh lệch giữa hai giá. Chính điều này khiến cho giao dịch vàng giao ngay trên nền tảng Forex gần giống như giao dịch các cặp ngoại tệ. Một báo giá vàng giao ngay được đọc theo cách tương tự như một báo giá Forex và theo cùng một kiểu mẫu.

Ví dụ: Trong trường hợp vàng đang được giao dịch với Đô la Mỹ, đại diện báo giá sẽ là XAU/USD. Do đó, nếu ví dụ báo giá ghi XAU/USD 1.776,25, biểu tượng đầu tiên phản ánh một troy ounce vàng với giá trị của vàng luôn là 1. Do đó, báo giá được hiểu là một ounce vàng bằng 1.776,25 đô la Mỹ.


Chuyên mục: Đầu tư tài chính