Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái bao gồm lãi suất chiết khấu, những chỉ báo gớm tế vĩ tế bào, thống kê cùng các yếu tố tác động trung tâm lý

Forex là lợi nhuận kiếm được từ sự cố đổi tỷ giá bán hối đoái. Các công ty giao dịch cần so với các số liệu thống kê tởm tế vi tế bào với vĩ tế bào, tin tức và các yếu tố tâm lý ảnh hưởng đến làm giá của cặp tiền. Trong bài xích viết này bạn sẽ tìm kiếm hiểu về những yếu tố cơ bản chính ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái cùng cách so với chúng, cách thị trường phản ứng với các loại tin tức không giống nhau cùng biện pháp George Soros chống lại Ngân mặt hàng Anh.

Bạn đang xem: Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái

Bài viết này trước hết sẽ có lợi cho các công ty giao dịch mới bắt đầu sự nghiệp Forex và muốn hiểu chi tiết hơn về các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái của tiền tệ. Tôi tin rằng những đơn vị giao dịch cao cấp đã quen thuộc thuộc với lên tiếng này, nhưng bài bác viết gồm thể cũng hữu ích cho những Chuyên Viên.

Tỷ giá ngoại hối: ngulặng tắc định giá Ngoại hối, những yếu tố cơ bản và tư tưởng.

Giao dịch ngoại hối là đầu cơ thuần túy, bởi vì sẽ không tồn tại sản phẩm bổ sung làm sao được tạo ra bằng phương thức tải cùng buôn bán tiền tệ. Do đó, nếu bao gồm người kiếm được lợi nhuận nhờ sự tăng trưởng của giá chỉ tiền tệ, thì gồm nghĩa là bao gồm người đã bị thảm bại lỗ. Có một yếu tố thông thường ảnh hưởng đến thị trường, Lúc tổng vốn hóa của thị trường giảm sẽ khiến tất cả các loại tiền tệ đồng thời trở đề xuất rẻ hơn. Nhưng điều đó cũng bao gồm nghĩa rằng một số tài sản không giống sẽ tăng giá chỉ.

Ví dụ: nếu tỷ giá đồng đô la Mỹ so với đồng lỗi là 1:1, thì tỷ giá hối đoái thay đổi thành 1:2 (bạn gồm thể đã sở hữu 2 euro bằng một đô la), tất cả nghĩa là đồng euro rẻ đi với đồng đô la Mỹ mạnh lên. Nếu tỷ giá bán USD/EUR vẫn là 1:1, trước đây bạn gồm thể mua 10 gram vàng bằng 1 đô la nhưng giờ bạn chỉ bao gồm thể sở hữu 5 gram, thì gồm nghĩa là cả nhị loại tiền tệ đều đã rẻ đi so với vàng. Hoặc kim cương đang đắt lên.

Giá của tiền tệ là một khái niệm tương đối, vì nó luôn luôn được thể hiện bằng một vật gì đó. Đó là lý do tại sao đồng đô la Mỹ được lấy làm cơ sở. Giá các loại tiền tệ khác được xác định bằng giải pháp so với đồng đô la Mỹ.

*

Nếu bạn cần thể hiện giá chỉ trị của đồng bảng Anh bằng đồng im Nhật Bản chẳng hạn, hãy sử dụng tỷ giá chéo, trong đó giá bán trị của một loại tiền so với một loại tiền không giống sẽ được thể hiện bằng tỷ số của tỷ giá chỉ hối đoái của nó so với một loại tiền thứ tía. Tiếp theo sẽ là báo cáo thêm về những yếu tố vẫn ảnh hưởng đến giá bán trị của một loại tiền tệ cụ thể.

Tỷ giá hối đoái bao gồm thể:

Cố định. Nó được thiết lập bởi một bank trung ương theo cách thủ công cùng có mức giá trị cố định tại một khoảng thời gian cụ thể.Thả nổi. Nó được sinh ra dựa trên những yếu tố thị trường (cung/cầu). Các ngân hàng trung ương ảnh hưởng gián tiếp đến thị trường lúc đóng mục đích là đối tác tải hoặc chào bán một loại tiền tệ chẳng hạn.

Một ví dụ sinch động là đồng franc Thụy Sĩ. Khi Ngân mặt hàng Quốc gia Thụy Sĩ tulặng bố rằng họ sẽ không hề giữ đồng franc Thụy Sĩ ở tỷ giá chỉ cố định với đồng euro trong tháng 1 năm 2015, đồng franc đã tăng vọt so với những loại tiền tệ khác, làm phiền những người đặt cược vào đồng đô la Mỹ vào cặp tiền này.

Các yếu tố cơ bản về kinh tế vĩ mô

Ở mỗi quốc gia, bank trung ương sẽ chịu trách nhiệm về tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia. Họ có tất cả những phương tiện để thực hiện chính sách tiền tệ của đơn vị nước. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là bgiết hại một chín sách phù hợp tất cả lợi cho tất cả mọi người cùng hỗ trợ sự phạt triển ghê tế. Ví dụ:

Sự mất giá chỉ của đồng lỗi so với đồng đô la Mỹ tất cả lợi cho những bên xuất khẩu châu Âu. Họ chào bán sản phẩm để lấy đô la, thiết lập nguyên liệu thô với lao động ở châu Âu để lấy euro.Việc tăng cường đồng euro (hoặc USD suy yếu) bao gồm lợi cho các công ty nhập khẩu.

Nói một bí quyết đơn giản, các bank trung ương cố gắng sử dụng mọi biện pháp để giữ được số dư, nhưng ko phải lúc làm sao cũng thành công xuất sắc. Các công cụ của bank trung ương:

1. Tkhô nóng khoản vượt mức cùng can thiệp ngoại hối. Toàn bộ số tiền vào nước được gọi là nguồn cung tiền. Giá cho một sản phẩm gián tiếp phụ thuộc vào nguồn cung tiền. Nếu Ngân hàng Trung ương chế tạo tiền ko kiểm kiểm tra (nó kiến thiết tiền quốc gia nhiều hơn), nhưng khối lượng sản xuất vẫn giữ ngulặng, thì giá sản phẩm sẽ tăng. Vì đồng đô la Mỹ hoặc một số loại đồng tiền quốc gia không giống cũng có thể được gọi là sản phẩm, đề nghị tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia cũng sẽ giảm theo.

Sự giảm giá của đồng tiền quốc gia được gọi là lạm phạt. Theo quan lại điểm kinh tế, lạm vạc vừa phải góp phần làm tăng sản xuất; ở Hoa Kỳ với Châu Âu, tỷ lệ lạm phân phát mục tiêu là khoảng 2%. Do đó, tại những quốc gia bao gồm tỷ lệ lạm phân phát cao hoặc vô cùng lạm vạc thì nguồn cung tiền sẽ được rút ít bớt để ổn định tỷ giá chỉ hối đoái. Ở các quốc gia tất cả giảm phân phát sẽ áp dụng lãi suất tiền gửi âm.

Một sự thật đáng chụ ý: Năm 1969, người đoạt giải Nobel Milton Friedman đã đưa ra một ý tưởng về "tiền trực thăng". Giảm phạt đã xảy ra ở châu Âu với Nhật Bản vào một thời gian lâu năm. Lãi suất huy động âm (khi chủ sở hữu tiền gửi thanh khô toán thù cho dịch vụ gửi tiền ngân hàng) đã không giải quyết được vấn đề. Vào thời điểm đó, đã xuất hiện một ý tưởng là đưa tiền được gây ra cho những bà nội trợ. Ý tưởng này đã không được thực hiện bởi người ta lo ngại rằng giảm phân phát sẽ không được đẩy lùi vì chưng những hộ gia đình sẽ chỉ biết tiết kiệm. Điều đáng chú ý là trong khi một số quốc gia như Zimbabwe đang cố gắng quản lý khôn cùng lạm phạt, thì một quốc gia khác phải chịu đựng tỷ giá chỉ đồng tiền quốc gia mạnh.

Kết luận: Thanh hao khoản thừa mức cùng can thiệp tiền tệ làm suy yếu tỷ giá bán đồng tiền quốc gia so với những loại tiền tệ không giống.

2. Lãi suất chiết khấu. Là một chỉ báo về giá trị tiền trong nước. Đây là lãi suất tính mang đến ngân hàng trung ương của các bank thương mại với các tổ chức tài chính không giống từ những khoản vay mượn, các tổ chức này sau đó gửi tiền để cho vay đến quần thể vực thực. Lãi suất thấp (ngân sách vay rẻ) kích say đắm tăng trưởng gớm tế. Do đó, tốc độ GDPhường. tăng và sản lượng chi tiêu và sử dụng tăng ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá chỉ của đồng tiền quốc gia. Mặt không giống, lãi suất thấp hơn gồm nghĩa là giá chỉ trị của đồng tiền quốc gia giảm, khuyến khích các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản có lời cao hơn. Tại Hoa Kỳ, lãi suất chiết khấu bao gồm ảnh hưởng mạnh nhất đến đồng đô la Mỹ; lãi suất càng cao thì giá chỉ USD càng tốt.

3. Cán cân thanh tân oán.

Xem thêm: Hướng Dẫn Kiếm Tiền Với Empowr Coin (Empr), Kiếm Tiền Online Với Empowr

Cán cân xuất khẩu và nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá bán hối đoái. Nếu một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu thì gồm nghĩa là quốc gia đó cần phải chi nhiều ngoại tệ hơn Lúc mua sắm chọn lựa hóa và dịch vụ từ nước ko kể, trong những lúc dòng vốn lại không đủ. Điều này có thể được hạn chế bằng bí quyết quyến rũ những khoản vay mượn hoặc nhà đầu tư nước quanh đó với góp thiết lập sự cân bằng giữa xuất khẩu cùng nhập khẩu. Một cách khác để hạn chế nhập khẩu là áp dụng thuế nhập khẩu để góp phần phạt triển sản xuất vào nước, nhờ đó tăng tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia.

4. Dự trữ ngoại tệ cùng xoàn. Đây là một công cụ khác, bằng phương pháp này ngân hàng trung ương sẽ có thể điều tiết lượng cung tiền. Dự trữ ngoại hối cùng rubi bao gồm mệnh giá bán bằng quà, ngoại tệ (có lợi cho đồng đô la Mỹ, bởi hầu hết các khoản dự trữ được chỉ định vào đó), chứng khân oán trái phiếu. Nếu đồng tiền của quốc gia đang giảm giá cùng nhu cầu ngoại tệ tăng mạnh, thì ngân hàng trung ương sẽ đáp ứng một phần nhu cầu đó bằng giải pháp bán đô la cho người dân nhằm loại bỏ thặng dư tiền quốc gia và kiềm chế lạm phát chẳng hạn.

Kết luận: Nếu lượng dự trữ ngoại tệ và vàng của quốc gia giảm thì có thể đồng tiền quốc gia của nước này sẽ sớm giảm giá (nếu bank trung ương không thể ngăn chặn sự tăng trưởng của lạm phát).

5. Thống kê kinh tế vĩ mô:

GNPhường (Tổng sản phẩm quốc gia) với GDP.. (Tổng sản phẩm quốc nội). Sự tăng trưởng của hai chỉ báo này ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá đồng tiền quốc gia. Nếu tỷ giá GDP đang tăng thì tức là nền khiếp tế quốc gia đang mở rộng tốt, điều này có lợi nhiều cho những bên đầu tư. Dòng vốn nước kế bên sẽ làm cho tăng giá chỉ đồng tiền quốc gia. Các chỉ báo được đối chiếu vào động lực học. Nếu tăng trưởng GDP hàng năm chậm hơn so với cùng kỳ trước thì đó là một chỉ báo tiêu cực.Tỷ lệ thất nghiệp. Đây là một chỉ bsăng trọng khác của tình trạng nền kinh tế cùng tỷ giá chỉ đồng tiền vào nước. Tỷ lệ thất nghiệp càng thấp thì đồng tiền quốc gia càng mạnh. Tại Hoa Kỳ, report về Bảng lương phi nông nghiệp (đo lường số lượng việc có tác dụng có thêm hoặc bị mất trong nền khiếp tế Hoa Kỳ trừ ngành nông nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định) được chỉ ra rằng một vào những yếu tố quan tiền trọng nhất đối với giá trị của đồng đô la sau lãi suất chiết khấu, báo cáo này được ước tính thuộc với mức lương vừa đủ.Tỷ lệ lạm vạc. Sức download của người chi tiêu và sử dụng ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Tăng trưởng lạm vạc xay nó giảm xuống, qua đó ảnh hưởng tiêu cực đến đồng tiền quốc gia. Đối với các nền gớm tế phụ thuộc nhiều vào hoạt động khiếp tế nước quanh đó, tỷ lệ lạm phạt sẽ ảnh hưởng đặc biệt mạnh mẽ đến tỷ giá bán hối đoái, vì đó, thuộc với lạm vạc, chỉ số giá chỉ tiêu dùng cùng những thống kê tương tự không giống cũng được so với.Cân đối thu bỏ ra chi phí. Thâm hụt chi phí được bù trừ bởi tkhô giòn khoản thêm làm cho tăng tỷ lệ lạm phân phát cùng dẫn đến giảm giá trị đồng tiền quốc gia.Nợ công. Ngay cả khi không phải là yếu tố bao gồm thì nó vẫn là chỉ báo quan trọng cho những thị trường mới nổi. Sự tăng lên của nợ quốc gia báo hiệu sự suy yếu của đồng tiền quốc gia. Nhu cầu quản lý nợ nước quanh đó tạo ra nhu cầu ngoại tệ thừa mức từ đó có tác dụng tăng giá trị của nó. Rủi ro mặc định cao hơn làm nản lòng các nhà đầu tư, giảm cái vốn đầu tư nước kế bên và tạo ra thâm hụt. Tuy nhiên vẫn bao gồm những trường hợp ngoại lệ cho quy luật này như Hoa Kỳ.

6. Địa chính trị. Bao gồm các yếu tố sau:

Bầu cử. Một ví dụ sinch động là phản ứng của USD đối với chiến thắng của Trump. Vào mùa thu năm năm nhâm thìn, sau những cuộc bầu cử, tỷ giá USD so với những đồng tiền không giống đạt mức cao nhất vào 9 năm. Nó được hỗ trợ bởi những nhà đầu tư kỳ vọng vào cơ chế của Trump với đã được đáp ứng hơi nhiều.Chiến tnhóc thương mại. Ví dụ: Chiến tnhãi con thương mại Mỹ-Trung. Ở đây, tình trạng ko cụ thể. Theo giả thuyết, chiến tranh ma thương mại sẽ tất cả ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ giá USD (nhà đầu tư mê thích tài sản bình yên hơn). Nhưng bởi vì Hoa Kỳ bao gồm nền gớm tế tương đối độc lập đề xuất trái lại, đồng đô la Mỹ đã tăng trưởng mạnh hơn cùng đồng quần chúng. # tệ của Trung Quốc đã xuống mức thấp nhất vào năm 2017. Điều đó gồm nghĩa là các đơn vị đầu tư tin rằng Hoa Kỳ sẽ giành chiến thắng vào cuộc chiến thương mại với Trung Quốc và điều này sẽ hỗ trợ nền gớm tế quốc gia thông qua thị trường nội địa.Trừng phạt quốc tế. Một ví dụ trong trường hợp này là Nga, trong đó đồng rúp đã giảm khoảng 15% vào khoảng thời gian từ tháng 8 đến mon 9 vì lệnh trừng phạt của Mỹ và châu Âu.

Các yếu tố địa chủ yếu trị cũng bao gồm xung đột vũ trang, tất cả những loại thông điệp của các công ty lãnh đạo quốc gia, những cơ sở của những liên minc tởm tế, v.v. Ví dụ: kết quả bất ngờ của cuộc trưng cầu dân ý ở Anh (Brexit) đã khiến tỷ giá chỉ GBP.. giảm 11%, mức thấp của tháng 9 năm 1985.

Kết luận: Nhà giao dịch cần tuân theo lịch gớm tế và các sự kiện lớn bên trên thế giới. Nhưng ảnh hưởng của bọn chúng đến tỷ lệ của một cặp tiền cụ thể lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố cụ thể.

Yếu tố trọng tâm lý

Thị trường ngoại hối cũng là thị trường của vốn đầu cơ, nơi các đơn vị đầu tư dưới danh nghĩa tổ chức có thể dễ dàng xác định các quy tắc của trò chơi. Các nhà tạo lập thị trường, bank đầu tư, người nắm giữ tiền tệ lớn tất cả thể ảnh hưởng đến tỷ giá của một cặp tiền tệ. Hơn nữa, cặp tiền càng lạ lẫm (ví dụ: cặp USD/rand Nam Phi) thì càng dễ ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Một ví dụ mê thích hợp ở đây là thỏa thuận được ghi lại trong lịch sử với cái thương hiệu "ngày thứ Tư Đen tối". Vào đầu những năm 1950, các quốc gia châu Âu quyết định thành lập một tổ chức (ngulặng mẫu là Liên minc châu Âu) kiểm soát chặt chẽ tỷ giá hối đoái đặt cơ sở tạc Đức, nước có nền gớm tế phân phát triển nhất thời đó. Các member cộng đồng đã thống nhất rằng họ sẽ bảo trì giá trị của đồng nội tệ và đồng Mác Đức với phạm vi dung không đúng là 6% so với tỷ giá chỉ đã thỏa thuận. Cơ chế hiệu quả nhất để duy trì tỷ giá hối đoái vào phạm vi thỏa thuận là lãi suất với dự trữ ngoại tệ của những quốc gia.

Năm 1990, Vương quốc Anh gặp phải những thách thức trong các vấn đề kinh tế: tỷ lệ lạm phân phát cao, suy giảm sản xuất, khả năng cạnh tnhóc thấp ở thị trường nước bên cạnh. Tất cả những vấn đề này buộc Anh phải tđê mê gia Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái châu Âu. Kể từ thời điểm đó, tỷ giá bán hối đoái GBPhường. không còn bị ảnh hưởng bởi những điều kiện thị trường, nhưng theo thỏa thuận với các member khác trong cộng đồng. Sau Khi gia nhập cộng đồng với tỷ giá GBP.. là 2,95 Mác Đức, Vương quốc Anh cam kết hỗ trợ cộng đồng này trong khoảng 2,78 - 3,13 Mác.

Chính phủ Anh hy vọng rằng việc gia nhập một cộng đồng sẽ trở thành một loại "động lực" bao gồm thể chỉ ra biện pháp đúng đắn để giải quyết các vấn đề gớm tế. Trong nhì năm đầu, mọi thứ đã diễn ra như vậy. Vì thiết yếu phủ ko thể tự ý kiểm rà nguồn cung tiền cần tỷ lệ lạm phân phát và thất nghiệp giảm xuống. Nhưng vào năm 1992, nước này gặp khó khăn khăn do suy thoái và khủng hoảng toàn cầu. Chính phủ Anh không thể làm những gì vày bị ràng buộc bởi những điều khoản của thỏa thuận. Rõ ràng là đồng bảng Anh đã được định giá tương đối cao với tỷ giá chỉ được bảo trì ở mức tối thiểu được phép theo bảo lãnh của Ngân mặt hàng Trung ương.

Vào ngày 16 tháng 9 năm 1992, các phương tiện truyền thông đã công bố bài bác phạt biểu của Chủ tịch Bundesbank rằng một số loại tiền tệ châu Âu sắp sụp đổ và nỗ lực hỗ trợ của Đức sẽ ko giải quyết được vấn đề. Các bên đầu tư đã xem đây là một tín hiệu. Quỹ lượng tử của Quỹ George Soros đã và đang xây dựng một vị thế bán khổng lồ bằng đồng bảng Anh trị giá 1,5 tỷ đô la, sau đó nâng khối lượng của vị thế phân phối lên 10 tỷ đô la.

Cách hoạt động. Giả sử tất cả một đối tác sẵn sàng đến bạn vay mượn một số lượng bảng Anh với lãi suất nhỏ. Bạn mượn 10 bảng với thiết lập 29,5 Mác Đức. Bây giờ sẽ tất cả lợi mang đến bạn Khi đồng bảng giảm giá chỉ so với đồng Mác, bởi vị sau khi phân phối 29,5 Mác bạn sẽ được ko chỉ 10, nhưng là 12 bảng (với một số điều kiện). Tuy nhiên, bạn cần chắc chắn rằng tỷ giá chỉ hối đoái sẽ giảm.

Quỹ lượng tử của Soros đã vay mượn hơn 10 tỷ bảng Anh cùng bán thuộc một thời điểm. Các quỹ phòng hộ đã tức thì lập tức tuân theo ví dụ này. Vào thời điểm bắt đầu ngày có tác dụng việc ở Anh ngày 17 mon 9, hàng tỷ bảng Anh đã được đẩy ra. Giá trị của đồng bảng Anh đã giảm đi đáng kể. Ngân mặt hàng Anh vì thiếu dự trữ buộc phải đã ko thể cài đặt số lượng bảng được cung cấp theo tỷ giá bán hối đoái đã được thiết lập theo Cơ chế tỷ giá bán hối đoái. Để khiến những đơn vị đầu tư mua bảng Anh, chính phủ Anh đã tăng lãi suất ngân hàng lên 5% nhưng vẫn không có kết quả - thị trường tin tưởng rằng GBP đã yếu đi. Cuối cùng, chính phủ buộc phải rút đồng bảng Anh khỏi Cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu (ERM) sau thời điểm không thể giữ đồng bảng trên giới hạn dưới đã thỏa thuận vào ERM. Tỷ giá đồng bảng Anh ngay lập tức lập tức giảm 15% so với đồng Mác Đức cùng giảm 25% so với đô la Mỹ.

Câu chuyện này là một ví dụ trả hảo về cách niềm tin tâm lý thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Nếu một số quỹ phòng hộ xử lý nhiều vốn hơn so với dự trữ của ngân hàng trung ương thì việc này còn có thể ảnh hưởng cơ bản đến tỷ giá chỉ hối đoái cùng bank trung ương sẽ không tồn tại đủ công cụ để ổn định tỷ giá bán.

Xem thêm: Nếu Chưa Khởi Nghiệp Ở Tuổi 30, Khởi Nghiệp Ở Tầm Tuổi 30 Liệu Có Muộn

Kết luận: Tỷ giá bán hối đoái chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố địa phương với toàn cầu phải các bên giao dịch chuyên nghiệp phải theo dõi và dự đoán những yếu tố này. Hãy nhớ bạn bao gồm thể lợi dụng ban bố bằng phương tiện truyền thông. Có cực nhọc lúc xem xét tất cả những điều này không? Khá là khó. Do đó, tôi chỉ bao gồm thể khuyên bạn hãy tích lũy khiếp nghiệm giao dịch, trực giác và đa dạng hóa rủi ro của bạn. Đó cũng tà tà những gì bạn cần làm lúc thực hành bằng phương pháp mở một tài khoản test và tuân theo những mẹo trong bài xích viết này. Nếu thấy bài viết hữu ích hoặc có bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét làm sao, hãy tđam mê gia thảo luận bên dưới bài xích viết!

P.S. Bạn tất cả thích bài bác viết của tôi? Chia sẻ nó trong số mạng thôn hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Hãy hỏi tôi những câu hỏi cùng bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn cùng đưa ra những lời giải đam mê cần thiết.


Chuyên mục: Đầu tư tài chính