Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái bao gồm lãi suất chiết khấu, các chỉ báo gớm tế vĩ tế bào, thống kê và các yếu tố tác động trọng điểm lý

Forex là lợi nhuận kiếm được từ sự nỗ lực đổi tỷ giá chỉ hối đoái. Các công ty giao dịch cần đối chiếu các số liệu thống kê kinh tế vi tế bào cùng vĩ tế bào, tin tức và các yếu tố tư tưởng ảnh hưởng đến báo giá của cặp tiền. Trong bài bác viết này bạn sẽ kiếm tìm hiểu về các yếu tố cơ bản thiết yếu ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái cùng phương pháp phân tích bọn chúng, giải pháp thị trường phản ứng với những loại tin tức khác biệt với bí quyết George Soros chống lại Ngân hàng Anh.

Bạn đang xem: Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái

Bài viết này trước hết sẽ có ích cho các đơn vị giao dịch mới bắt đầu sự nghiệp Forex với muốn hiểu chi tiết hơn về những yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái của tiền tệ. Tôi tin rằng các nhà giao dịch cao cấp đã quen thuộc thuộc với công bố này, nhưng bài viết có thể cũng hữu ích cho các chuyên gia.

Tỷ giá chỉ ngoại hối: nguyên tắc định giá Ngoại hối, các yếu tố cơ bản và tư tưởng.

Giao dịch ngoại hối là đầu cơ thuần túy, vì sẽ không có sản phẩm bổ sung như thế nào được tạo ra bằng phương thức cài cùng cung cấp tiền tệ. Do đó, nếu bao gồm người kiếm được lợi nhuận nhờ sự tăng trưởng của giá tiền tệ, thì bao gồm nghĩa là gồm người đã bị thua thảm lỗ. Có một yếu tố tầm thường ảnh hưởng đến thị trường, lúc tổng vốn hóa của thị trường giảm sẽ khiến tất cả những loại tiền tệ cùng lúc trở buộc phải rẻ hơn. Nhưng điều đó cũng tất cả nghĩa rằng một số tài sản không giống sẽ tăng giá bán.

Ví dụ: nếu tỷ giá bán đồng đô la Mỹ so với đồng lỗi là 1:1, thì tỷ giá chỉ hối đoái núm đổi thành 1:2 (bạn bao gồm thể đã cài đặt 2 lỗi bằng một đô la), có nghĩa là đồng lỗi rẻ đi với đồng đô la Mỹ mạnh lên. Nếu tỷ giá bán USD/EUR vẫn là 1:1, trước đây bạn có thể sở hữu 10 gram tiến thưởng bằng 1 đô la nhưng giờ bạn chỉ có thể cài đặt 5 gram, thì gồm nghĩa là cả nhị loại tiền tệ đều đã rẻ đi so với vàng. Hoặc tiến thưởng đang đắt lên.

Giá của tiền tệ là một khái niệm tương đối, do nó luôn luôn được thể hiện bằng một vật gì đó. Đó là nguyên nhân tại sao đồng đô la Mỹ được lấy có tác dụng cơ sở. Giá những loại tiền tệ khác được xác định bằng giải pháp so với đồng đô la Mỹ.

Nếu bạn cần thể hiện giá chỉ trị của đồng bảng Anh bằng đồng yên ổn Nhật Bản chẳng hạn, hãy sử dụng tỷ giá chéo, trong đó giá chỉ trị của một loại tiền so với một loại tiền khác sẽ được thể hiện bằng tỷ số của tỷ giá chỉ hối đoái của nó so với một loại tiền thứ ba. Tiếp theo sẽ là biết tin thêm về những yếu tố vẫn ảnh hưởng đến giá chỉ trị của một loại tiền tệ cụ thể.

Tỷ giá bán hối đoái tất cả thể:

Cố định. Nó được thiết lập bởi một ngân hàng trung ương Theo phong cách thủ công và có mức giá trị cố định tại một khoảng thời gian cụ thể.Thả nổi. Nó được hình thành dựa trên các yếu tố thị trường (cung/cầu). Các ngân hàng trung ương ảnh hưởng gián tiếp đến thị trường Lúc đóng mục đích là đối tác download hoặc buôn bán một loại tiền tệ chẳng hạn.

Một ví dụ sinch động là đồng franc Thụy Sĩ. khi Ngân sản phẩm Quốc gia Thụy Sĩ tuyên bố rằng họ sẽ không còn giữ đồng franc Thụy Sĩ ở tỷ giá cố định với đồng lỗi trong thời điểm tháng 1 năm năm ngoái, đồng franc đã tăng vọt so với những loại tiền tệ khác, có tác dụng phiền những người đặt cược vào đồng đô la Mỹ vào cặp tiền này.

Các yếu tố cơ bản về gớm tế vĩ mô

Ở mỗi quốc gia, bank trung ương sẽ chịu trách nhiệm về tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia. Họ bao gồm tất cả các phương tiện để thực hiện chế độ tiền tệ của công ty nước. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là bám sát một chín sách phù hợp bao gồm lợi cho tất cả mọi người cùng hỗ trợ sự vạc triển gớm tế. Ví dụ:

Sự mất giá của đồng euro so với đồng đô la Mỹ tất cả lợi cho những nhà xuất khẩu châu Âu. Họ chào bán sản phẩm để lấy đô la, mua nguim liệu thô và lao động ở châu Âu để lấy euro.Việc tăng cường đồng lỗi (hoặc USD suy yếu) tất cả lợi cho các đơn vị nhập khẩu.

Nói một biện pháp đơn giản, các bank trung ương cố gắng dùng mọi biện pháp để giữ được số dư, nhưng không phải thời gian làm sao cũng thành công. Các công cụ của ngân hàng trung ương:

1. Tkhô cứng khoản quá mức với can thiệp ngoại hối. Toàn bộ số tiền trong nước được gọi là nguồn cung tiền. Giá mang đến một sản phẩm con gián tiếp phụ thuộc vào nguồn cung tiền. Nếu Ngân sản phẩm Trung ương xây dựng tiền ko kiểm soát (nó gây ra tiền quốc gia nhiều hơn), nhưng khối lượng sản xuất vẫn giữ nguyên, thì giá sản phẩm sẽ tăng. Vì đồng đô la Mỹ hoặc một số loại đồng tiền quốc gia khác cũng có thể được gọi là sản phẩm, phải tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia cũng sẽ giảm theo.

Sự giảm giá của đồng tiền quốc gia được gọi là lạm phát. Theo quan điểm khiếp tế, lạm phát vừa phải góp phần làm tăng sản xuất; ở Hoa Kỳ và Châu Âu, tỷ lệ lạm phát mục tiêu là khoảng 2%. Do đó, tại những quốc gia tất cả tỷ lệ lạm phát cao hoặc vô cùng lạm phạt thì nguồn cung tiền sẽ được rút bớt để ổn định tỷ giá hối đoái. Ở những quốc gia tất cả giảm phạt sẽ áp dụng lãi suất tiền gửi âm.

Một sự thật đáng chú ý: Năm 1969, người đoạt giải Nobel Milton Friedman đã đưa ra một ý tưởng về "tiền trực thăng". Giảm phát đã xảy ra ở châu Âu và Nhật Bản trong một thời gian dài. Lãi suất huy động âm (khi chủ sở hữu tiền gửi tkhô cứng toán thù mang đến dịch vụ gửi tiền ngân hàng) đã không giải quyết được vấn đề. Vào thời điểm đó, đã xuất hiện một ý tưởng là đưa tiền được xây dừng cho các bà nội trợ. Ý tưởng này đã không được thực hiện bởi vì người ta lo ngại rằng giảm vạc sẽ ko được đẩy lùi do các hộ gia đình sẽ chỉ biết tiết kiệm. Điều đáng chú ý là trong những khi một số quốc gia như Zimbabwe đang cố gắng quản lý siêu lạm phạt, thì một quốc gia khác phải chịu đựng tỷ giá đồng tiền quốc gia mạnh.

Kết luận: Thanh khoản vượt mức với can thiệp tiền tệ làm suy yếu tỷ giá chỉ đồng tiền quốc gia so với những loại tiền tệ khác.

2. Lãi suất chiết khấu. Là một chỉ báo về giá chỉ trị tiền trong nước. Đây là lãi suất tính mang lại ngân hàng trung ương của những bank thương mại cùng những tổ chức tài chủ yếu không giống từ các khoản vay mượn, các tổ chức này sau đó gửi tiền để cho vay vốn đến khu vực thực. Lãi suất thấp (ngân sách vay mượn rẻ) kích mê say tăng trưởng ghê tế. Do đó, tốc độ GDP.. tăng cùng sản lượng tiêu dùng tăng ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá chỉ của đồng tiền quốc gia. Mặt không giống, lãi suất thấp hơn có nghĩa là giá chỉ trị của đồng tiền quốc gia giảm, khuyến khích những bên đầu tư kiếm tìm kiếm những tài sản sinh lời cao hơn. Tại Hoa Kỳ, lãi suất chiết khấu có ảnh hưởng mạnh nhất đến đồng đô la Mỹ; lãi suất càng tốt thì giá bán USD càng tốt.

3. Cán cân nặng tkhô cứng toán.

Xem thêm:

Cán cân nặng xuất khẩu với nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá hối đoái. Nếu một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu thì có nghĩa là quốc gia đó cần phải bỏ ra nhiều ngoại tệ hơn Khi mua sắm chọn lựa hóa với dịch vụ từ nước xung quanh, trong lúc loại vốn lại không đủ. Điều này còn có thể được hạn chế bằng phương pháp đắm say các khoản vay hoặc công ty đầu tư nước xung quanh và góp thiết lập sự cân bằng giữa xuất khẩu với nhập khẩu. Một biện pháp không giống để hạn chế nhập khẩu là áp dụng thuế nhập khẩu để góp phần vạc triển sản xuất trong nước, nhờ đó tăng tỷ giá chỉ hối đoái của đồng tiền quốc gia.

4. Dự trữ ngoại tệ cùng vàng. Đây là một công cụ khác, bằng cách này ngân hàng trung ương sẽ bao gồm thể điều tiết lượng cung tiền. Dự trữ ngoại hối và quà có mệnh giá bán bằng vàng, ngoại tệ (gồm lợi cho đồng đô la Mỹ, vị hầu hết những khoản dự trữ được chỉ định vào đó), chứng khân oán trái phiếu. Nếu đồng tiền của quốc gia đang giảm giá bán cùng nhu cầu ngoại tệ tăng mạnh, thì bank trung ương sẽ đáp ứng một phần nhu cầu đó bằng cách chào bán đô la mang đến người dân nhằm loại bỏ thặng dư tiền quốc gia và kiềm chế lạm phát chẳng hạn.

Kết luận: Nếu lượng dự trữ ngoại tệ cùng rubi của quốc gia giảm thì gồm thể đồng tiền quốc gia của nước này sẽ sớm giảm giá bán (nếu bank trung ương không thể ngăn chặn sự tăng trưởng của lạm phát).

5. Thống kê kinh tế vĩ mô:

GNP. (Tổng sản phẩm quốc gia) với GDP (Tổng sản phẩm quốc nội). Sự tăng trưởng của nhị chỉ báo này ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá bán đồng tiền quốc gia. Nếu tỷ giá bán GDP đang tăng thì tức là nền khiếp tế quốc gia đang mở rộng tốt, điều này có lợi nhiều cho các bên đầu tư. Dòng vốn nước xung quanh sẽ làm tăng giá đồng tiền quốc gia. Các chỉ báo được phân tích trong động lực học. Nếu tăng trưởng GDPhường. sản phẩm năm chậm hơn so với cùng kỳ trước thì đó là một chỉ báo tiêu cực.Tỷ lệ thất nghiệp. Đây là một chỉ bcỗ ván trọng khác của tình trạng nền kinh tế và tỷ giá chỉ đồng tiền vào nước. Tỷ lệ thất nghiệp càng thấp thì đồng tiền quốc gia càng mạnh. Tại Hoa Kỳ, báo cáo về Bảng lương phi nông nghiệp (đo lường số lượng việc làm cho gồm thêm hoặc bị mất vào nền gớm tế Hoa Kỳ trừ ngành nông nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định) được cho rằng một trong những yếu tố quan tiền trọng nhất đối với giá trị của đồng đô la sau lãi suất chiết khấu, báo cáo này được ước tính cùng với mức lương trung bình.Tỷ lệ lạm vạc. Sức cài của người chi tiêu và sử dụng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Tăng trưởng lạm phạt ép nó giảm xuống, qua đó ảnh hưởng tiêu cực đến đồng tiền quốc gia. Đối với những nền tởm tế phụ thuộc nhiều vào hoạt động khiếp tế nước quanh đó, tỷ lệ lạm vạc sẽ ảnh hưởng đặc biệt mạnh mẽ đến tỷ giá chỉ hối đoái, do đó, cùng với lạm phạt, chỉ số giá tiêu dùng với các thống kê tương tự khác cũng được phân tích.Cân đối thu bỏ ra ngân sách. Thâm hụt chi phí được bù trừ bởi tkhô giòn khoản thêm làm cho tăng tỷ lệ lạm phân phát và dẫn đến giảm giá chỉ trị đồng tiền quốc gia.Nợ công. Ngay cả khi không phải là yếu tố thiết yếu thì nó vẫn là chỉ bhòm trọng cho những thị trường mới nổi. Sự tăng lên của nợ quốc gia báo hiệu sự suy yếu của đồng tiền quốc gia. Nhu cầu quản lý nợ nước ngoài tạo ra nhu cầu ngoại tệ thừa mức từ đó có tác dụng tăng giá trị của nó. Rủi ro mặc định cao hơn có tác dụng nản lòng những công ty đầu tư, giảm loại vốn đầu tư nước xung quanh cùng tạo ra rạm hụt. Tuy nhiên vẫn gồm những trường hợp ngoại lệ cho quy luật này như Hoa Kỳ.

6. Địa bao gồm trị. Bao gồm các yếu tố sau:

Bầu cử. Một ví dụ sinc động là phản ứng của USD đối với chiến thắng của Trump. Vào ngày thu năm năm nhâm thìn, sau những cuộc bầu cử, tỷ giá bán USD so với các đồng tiền khác đạt mức cao nhất vào 9 năm. Nó được hỗ trợ bởi những đơn vị đầu tư kỳ vọng vào chế độ của Trump và đã được đáp ứng tương đối nhiều.Chiến ttrẻ ranh thương mại. Ví dụ: Chiến tranh thương mại Mỹ-Trung. Ở đây, tình trạng không rõ ràng. Theo giả thuyết, chiến tranh con thương mại sẽ gồm ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ giá bán USD (nhà đầu tư thích tài sản an toàn hơn). Nhưng bởi Hoa Kỳ tất cả nền ghê tế hơi độc lập yêu cầu trái lại, đồng đô la Mỹ đã tăng trưởng mạnh hơn và đồng dân chúng tệ của Trung Quốc đã xuống mức thấp nhất trong năm 2017. Điều đó tất cả nghĩa là các bên đầu tư tin rằng Hoa Kỳ sẽ giành chiến thắng vào cuộc chiến thương mại với Trung Quốc cùng điều này sẽ hỗ trợ nền khiếp tế quốc gia thông qua thị trường nội địa.Trừng phạt quốc tế. Một ví dụ trong trường hợp này là Nga, vào đó đồng rúp đã giảm khoảng 15% trong khoảng thời gian từ mon 8 đến mon 9 bởi vì lệnh trừng phạt của Mỹ và châu Âu.

Các yếu tố địa bao gồm trị cũng bao gồm xung đột vũ trang, tất cả những loại thông điệp của những công ty lãnh đạo quốc gia, các cơ sở của những liên minc gớm tế, v.v. Ví dụ: kết quả bất ngờ của cuộc trưng cầu dân ý ở Anh (Brexit) đã khiến tỷ giá bán GBPhường. giảm 11%, mức thấp của tháng 9 năm 1985.

Kết luận: Nhà giao dịch cần tuân thủ theo đúng lịch gớm tế cùng các sự kiện lớn bên trên thế giới. Nhưng ảnh hưởng của chúng đến tỷ lệ của một cặp tiền cụ thể lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố cụ thể.

Yếu tố trọng điểm lý

Thị trường ngoại hối cũng là thị trường của vốn đầu cơ, nơi những nhà đầu tư dưới danh nghĩa tổ chức gồm thể dễ dàng xác định những quy tắc của trò chơi. Các đơn vị tạo lập thị trường, bank đầu tư, người nắm giữ tiền tệ lớn gồm thể ảnh hưởng đến tỷ giá bán của một cặp tiền tệ. Hơn nữa, cặp tiền càng lạ lẫm (ví dụ: cặp USD/rand Nam Phi) thì càng dễ ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Một ví dụ ưa thích hợp ở đây là thỏa thuận được ghi lại vào lịch sử với cái brand name "ngày thứ Tư Đen tối". Vào đầu những năm 1950, các quốc gia châu Âu quyết định thành lập một tổ chức (ngulặng mẫu là Liên minc châu Âu) kiểm rà soát chặt chẽ tỷ giá chỉ hối đoái đặt cơ sở tạc Đức, nước tất cả nền tởm tế phạt triển nhất thời đó. Các thành viên cộng đồng đã thống nhất rằng họ sẽ bảo trì giá trị của đồng nội tệ cùng đồng Mác Đức với phạm vi dung không đúng là 6% so với tỷ giá bán đã thỏa thuận. Cơ chế hiệu quả nhất để bảo trì tỷ giá hối đoái trong phạm vi thỏa thuận là lãi suất với dự trữ ngoại tệ của các quốc gia.

Năm 1990, Vương quốc Anh gặp phải những thách thức trong những vấn đề khiếp tế: tỷ lệ lạm phân phát cao, suy giảm sản xuất, khả năng cạnh tnhãi nhép thấp ở thị trường nước bên cạnh. Tất cả những vấn đề này buộc Anh phải tsi gia Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái châu Âu. Kể từ thời điểm đó, tỷ giá bán hối đoái GBPhường không còn bị ảnh hưởng bởi các điều kiện thị trường, nhưng theo thỏa thuận với các thành viên khác vào cộng đồng. Sau khi gia nhập cộng đồng với tỷ giá chỉ GBP.. là 2,95 Mác Đức, Vương quốc Anh cam kết hỗ trợ cộng đồng này vào khoảng 2,78 - 3,13 Mác.

Chính phủ Anh hy vọng rằng việc gia nhập một cộng đồng sẽ trở thành một loại "động lực" gồm thể chỉ ra cách đúng đắn để giải quyết những vấn đề khiếp tế. Trong nhì năm đầu, mọi thứ đã diễn ra như vậy. Vì chủ yếu phủ ko thể tự ý kiểm rà soát nguồn cung tiền đề nghị tỷ lệ lạm phát với thất nghiệp giảm xuống. Nhưng vào năm 1992, nước này gặp cực nhọc khăn bởi vì suy thoái và khủng hoảng toàn cầu. Chính phủ Anh không thể làm cái gi do bị ràng buộc bởi những điều khoản của thỏa thuận. Rõ ràng là đồng bảng Anh đã được định giá chỉ khá cao với tỷ giá được bảo trì ở mức tối thiểu được phnghiền theo bảo lãnh của Ngân hàng Trung ương.

Vào ngày 16 mon 9 năm 1992, các phương tiện truyền thông đã công bố bài phân phát biểu của Chủ tịch Bundesngân hàng rằng một số loại tiền tệ châu Âu sắp sụp đổ và nỗ lực hỗ trợ của Đức sẽ không giải quyết được vấn đề. Các nhà đầu tư đã coi đây là một tín hiệu. Quỹ lượng tử của Quỹ George Soros đã cùng đang xây dựng một vị thế cung cấp khổng lồ bằng đồng bảng Anh trị giá 1,5 tỷ đô la, sau đó nâng khối lượng của vị thế buôn bán lên 10 tỷ đô la.

Cách hoạt động. Giả sử tất cả một đối tác sẵn sàng đến bạn vay một số lượng bảng Anh với lãi suất nhỏ. Bạn mượn 10 bảng và thiết lập 29,5 Mác Đức. Bây giờ sẽ có lợi mang đến bạn Khi đồng bảng giảm giá bán so với đồng Mác, bởi vì chưng sau khoản thời gian bán 29,5 Mác bạn sẽ được ko chỉ 10, cơ mà là 12 bảng (với một số điều kiện). Tuy nhiên, bạn cần chắc chắn rằng tỷ giá chỉ hối đoái sẽ giảm.

Quỹ lượng tử của Soros đã vay mượn hơn 10 tỷ bảng Anh cùng bán thuộc một dịp. Các quỹ phòng hộ đã ngay lập tức lập tức làm theo ví dụ này. Vào thời điểm bắt đầu ngày làm cho việc ở Anh ngày 17 mon 9, hàng tỷ bảng Anh đã được xuất kho. Giá trị của đồng bảng Anh đã giảm đi đáng kể. Ngân sản phẩm Anh vì chưng thiếu dự trữ nên đã không thể mua số lượng bảng được cung cấp theo tỷ giá chỉ hối đoái đã được thiết lập theo Cơ chế tỷ giá hối đoái. Để khiến các bên đầu tư cài đặt bảng Anh, bao gồm phủ Anh đã tăng lãi suất ngân hàng lên 5% nhưng vẫn không có kết quả - thị trường tin tưởng rằng GBPhường đã yếu đi. Cuối cùng, thiết yếu phủ buộc phải rút đồng bảng Anh khỏi Cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu (ERM) sau khi ko thể giữ đồng bảng bên trên giới hạn dưới đã thỏa thuận vào ERM. Tỷ giá chỉ đồng bảng Anh ngay lập tức lập tức giảm 15% so với đồng Mác Đức và giảm 25% so với đô la Mỹ.

Câu chuyện này là một ví dụ hoàn hảo về biện pháp niềm tin tư tưởng thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Nếu một số quỹ chống hộ xử lý nhiều vốn hơn so với dự trữ của ngân hàng trung ương thì việc này còn có thể ảnh hưởng cơ bản đến tỷ giá bán hối đoái cùng bank trung ương sẽ không tồn tại đủ công cụ để ổn định tỷ giá chỉ.

Kết luận: Tỷ giá bán hối đoái chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố địa phương cùng toàn cầu phải những đơn vị giao dịch chuyên nghiệp phải theo dõi cùng dự đân oán các yếu tố này. Hãy nhớ bạn có thể lợi dụng thông báo bằng phương tiện truyền thông. Có cạnh tranh lúc xem xét tất cả những điều này không? Khá là rất khó. Do đó, tôi chỉ có thể khuyên bạn hãy tích lũy ghê nghiệm giao dịch, trực giác và đa dạng hóa rủi ro của bạn. Đó cũng là là những gì bạn đề nghị có tác dụng lúc thực hành bằng giải pháp mở một tài khoản test cùng làm theo những mẹo vào bài bác viết này. Nếu thấy bài bác viết hữu ích hoặc tất cả bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét như thế nào, hãy tmê mẩn gia thảo luận mặt dưới bài bác viết!

P.S. Bạn bao gồm phù hợp bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Hãy hỏi tôi những câu hỏi cùng bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn với đưa ra những lời giải ưng ý cần thiết.

Chuyên mục: Đầu tư tài chính